A Primer sur le marché Forex
Avec la généralisation des réseaux électroniques de négociation, la négociation de devises est maintenant
plus accessible que jamais. Le marché des changes ou Forex, est notoirement le domaine des banques commerciales et d'investissement, pour ne pas mentionner les fonds spéculatifs et les sociétés internationales massives. À première vue, la présence de ces entités poids lourds peut sembler intimidant pour l'investisseur individuel. Mais la présence de ces groupes puissants et un tel marché international massif peut aussi travailler au profit de l'opérateur individuel. Le marché forex trading offre 24 heures par jour, cinq jours par semaine. Il est le plus grand marché et le plus liquide au monde. Selon Banque des règlements internationaux, les opérations sur les marchés des changes en moyenne 5,3 billions par jour en 2013.
Opportunités de trading
Le nombre de devises échangées sert à garantir un niveau extrême de la volatilité au jour le jour. Il y aura toujours des devises qui se déplacent rapidement vers le haut ou vers le bas, offrant des possibilités de profit (et des risques proportionnels) aux commerçants astucieux. Pourtant, comme les marchés d'actions, forex offre beaucoup d'instruments pour atténuer les risques et permet à l'individu de bénéficier dans les deux marchés à la hausse et la baisse. Forex trading permet également fort effet de levier avec les exigences de marge faible par rapport à ses homologues des actions.
De nombreux instruments utilisés dans le Forex - comme avant et à terme, les options, la propagation de paris, les contrats de différence (CFD) et le marché au comptant - apparaissent similaires à ceux utilisés dans les marchés boursiers. Étant donné que les instruments sur le marché des changes maintiennent souvent des tailles commerciales minimales en termes de monnaies de base (le marché au comptant, par exemple, nécessite une taille commerciale minimale de 100.000 unités de la devise de base), l'utilisation de la marge est absolument essentiel pour la personne la négociation de ces instruments.
L'achat et la vente de devises
En ce qui concerne les détails de l'achat et la vente sur le forex, il est important de noter que les monnaies sont toujours libellées en paires. Toutes les transactions aboutissent à l'achat simultané d'une devise et la vente d'un autre. Cela nécessite un mode légèrement différent de penser que la manière exigée par les marchés boursiers. Alors que la négociation sur le marché des changes, vous exécuterez un commerce seulement à un moment où vous vous attendez à la devise que vous achetez d'augmenter en valeur par rapport à celui que vous vendez.
De base et de comptage Devises et Citations
Les cambistes doivent se familiariser aussi avec la façon dont les monnaies sont cotées. La première devise de la paire est considérée comme la monnaie de base; et le second est le comptoir ou devise de cotation. La plupart du temps, le dollar américain est considéré comme la devise de base, et les prix sont exprimés en unités de 1 $ US par monnaie de compteur (par exemple, USD / JPY et USD / CAD).
citations Forex comprennent toujours une offre et une demande de prix. L'offre est le prix auquel le market maker est prêt à acheter la devise de base en échange de la monnaie contre. Le prix demandé est le prix auquel le market maker est prêt à vendre la devise de base en échange de la monnaie contre. La différence entre l'offre et les prix demander est appelée la propagation.
Le coût de l'établissement d'une position est déterminée par la propagation. La plupart des paires de devises principales sont vendus à quatre décimales, le dernier chiffre qui est appelé un point ou un pip. Par exemple, si USD / JPY a été cité avec une offre de 134,3919 et une demande de 134,3923, la propagation de quatre pip est le coût des échanges cette position. Dès le début, donc, le commerçant doit recouvrer le coût de quatre pip de ses bénéfices, ce qui nécessite un mouvement favorable à la position simplement à l'équilibre.
Plus d'infos sur marge
La négociation des marchés des changes exige également un commerçant à penser d'une manière légèrement différente au sujet de la marge. La marge sur le marché des changes ne sont pas un acompte sur un futur achat d'actions, mais un dépôt sur le compte de l'opérateur qui couvrira contre les pertes futures en devises commerciales. Un système de trading de devises typique permettra un très haut degré d'effet de levier dans ses exigences de marge, jusqu'à 100: 1. Le système calcule automatiquement les fonds nécessaires pour les postes actuels et vérifier la disponibilité de la marge avant d'exécuter toute transaction.
Rouler
Dans le marché des changes au comptant, les transactions doivent être réglées dans un délai de deux jours ouvrables. Par exemple, si un commerçant vend un certain nombre d'unités monétaires mercredi, il ou elle doit livrer un nombre équivalent d'unités vendredi. Mais les systèmes de trading de devises peuvent permettre un «roulement» avec laquelle les positions ouvertes peuvent être échangés avec impatience la prochaine date de règlement (en donnant une prolongation de deux jours ouvrables supplémentaires). Le taux d'intérêt pour un tel échange est prédéterminé, et, en fait, ces swaps sont en fait des instruments financiers qui peuvent également être négociés sur le marché des devises.
Dans toute transaction spot de roulement, la différence entre les taux de base et contre les devises intérêt se reflète comme un prêt durant la nuit. Si le commerçant détient une position longue dans la monnaie avec le taux d'intérêt plus élevé, il ou elle gagnerait sur le rollover spot. Le montant de ce gain fluctue au jour le jour en fonction du différentiel de taux d'intérêt précis entre la base et la devise de contrepartie. Ces taux de roulement sont en dollars et sont présentés dans la colonne d'intérêt du système de trading forex. Rollovers, cependant, ne sera pas affecter les commerçants qui ne détiennent une position durant la nuit depuis le renversement est un phénomène exclusivement au jour le jour.
Conclusion
Comme on peut le voir immédiatement, le commerce de forex exige une manière légèrement différente de penser que la manière exigée par les marchés boursiers. Pourtant, pour sa liquidité extrême, multitude de possibilités pour de gros bénéfices en raison de fortes tendances et des niveaux élevés de disponibles effet de levier, le marché des devises est difficile de résister pour le commerçant avancé. Avec un tel potentiel, cependant, vient un risque important, et les commerçants devraient rapidement établir une familiarité avec les méthodes de gestion des risques.